企業の運命を決める
　　　　　　　　　　　　「債務者区分の秘密」とは？




　　　　　「格付け」の基本


　　　　　融資を受けている企業は全て、金融検査マニュアルに定める方式により、その内容に応じて「債務者

　　　　　区分」（融資先としてのランキングのようなもの）が決定されます。

　


　　　　　これに対して「格付け」とは、各金融機関がこの「債務者区分」にもとづいて、独自の判定方法により、

　　　　　対象企業の業績等を点数化し、さらに細かくランク付けしたものを言います。


　　　　　一般的な金融機関では、基本的な格付けの方法として、まず、「定量的分析」を行い、いったん債務

　　　　　者区分を判定した上で、その補足として「定性的分析」を行ってプラス要素があればさらに債務者区分

　　　　　の見直しを行なっているようです。




　　　　　「定量的分析」と「定正的分析」の違い


　　　　　ここで「定量的分析」とは、企業の決算書にもとづき財務分析（安全性・成長性・収益性など）を行い、

　　　　　その企業の財務内容に対して配点をしていくことをいいます。

　　　　　また「定性的分析」とは、「定量的分析」で算出できない項目（業歴、経営者の能力、経営方針、資産、

　　　　　市場動向など）について一定の基準に従い、配点を行うことをいいます。


　　　　　しかし、「定量的分析」と「定性的分析」には、配点に大きな差があることから（およそ7：3～8：2程度）

　　　　　定性的項目だけでの改善にはどうしても限界があり、格付けｕｐを図るためには定量的項目について

　　　　　の対策が最重要となります。



　　　　　以上の流れを示すと次のようになります。

　　　　　　
　　　　　【　債務者区分　】　　　金融検査マニュアルによる

　　　　　　　　・普通先　　　・要注意先　　・要管理先　　・破綻懸念先　　・実質破綻先　　・破綻先

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　↓　企業の業績を点数化（スコアリング）

　　　　　【　格　付　け　】　　　　金融機関の独自の査定による

　　　　　　一次分析　　　　「　定量的分析　」　　　←　　財務諸表の数値　　　　全体での比率　70～80％

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ↓　一時分析の結果を補足する
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　二次分析　　　　「　定性的分析　」　　　←　　業歴、能力、資産等　　全体での比率　30～20％

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ↓　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　最終的な格付けの決定




　　　　　「定量的＆定性的項目」の中身について


　　　　　「定量的項目」

　　　　　　（ 成長性 ）　　　・経常利益増加率　　　 ・自己資本額　　　　　　　・売上高
　　　　　　（ 収益性 ）　 　 ・売上高経常利益率　　・総資本経常利益率
　　　　　　（ 安全性 ）　　　・自己資本比率　　　　　・ギアリング比率　　　　　・固定比率　　　・固定長期適合率
　　　　　　　　　　　　　 　 　・流動比率　　　　　　 　
　　　　　　（ 支払能力 ）　 ・債務償還年数　　　　　・インタレストカバレッジレシオ　　・キャッシュフロー


　　　　　「定性的項目」
　
　　　　　　・業　暦　　・経営者、経営方針　　・市場動向　　・資産力　　・業界の評判　　・後継者の有無　等　




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